Underwood UHNWI – Billionaires View 2023

Rückblickend kann gesagt werden, im Jahr 2022 gab es weltweit einen Rückgang der Milliardäre. Der Underwood UHNWI – Billionaires View 2023 beschäftigt sich mit Themen rund um die internationale Milliardärs Szene. Der

Rückgang betrug 3,5 %. Am Jahresende 2022 gab es somit 3.194 Milliardäre die mindestens 1 Milliarde in US-Dollar ihr Eigen nennen konnten. Das war der erste größere Rückgang seit 2018.  

Der Underwood UHNWI – Billionaires View 2023 analysiert und gibt Fakten weiter. Die Gründe für diesen Rückgang, waren die erhöhte Volatilität der Weltwirtschaft, eine globale Pandemie, ein Krieg in Europa, einen generationenübergreifenden Inflationsanstieg und eine Verschärfung der Spannungen zwischen den USA und China. Auch eine sich anbahnende mögliche neu Gestaltung in der Geopolitik kann angeführt werden.  

Das Gesamtvermögen ging um 5,5 % auf 11,1 Billionen USD zurück, der zweitgrößte Rückgang in den letzten zehn Jahren, der jedoch den zweistelligen Anstieg im Jahr 2021 nur teilweise ausglich.

Die erfolgreichen Geschäftsfelder der Milliardäre

Milliardäre, deren Vermögen stark mit Technologie, Gesundheitswesen und Immobilien verbunden ist, haben ihm Jahr 2022 in der Regel mehr als 5% ihres Vermögens eingebüßt.

Milliardäre, deren Vermögen stark mit Luft- und Raumfahrt, Verteidigung, Bauwesen und Ingenieurwesen verbunden ist, haben in der Regel weniger an ihrem Vermögen verloren. Ganz im Gegenteil, das Vermögen wuchs in der Regel, trotz des allgemeinen Rückgangs. Dasselbe galt auch für die Nahrungsmittel- und Getränkeindustrie.

Demografische und geografische Sicht von Milliardären

Milliardäre im Alter von 70 Jahren und darüber verloren im Jahr 2022 im Vergleich zu ihren jüngeren Kollegen am wenigsten Vermögen und verzeichneten einen Rückgang von nur 2,2 %.

Milliardäre unterscheiden sich nach Altersgruppen. Das Durchschnittsalter der Milliardäre liegt bei 67 Jahren; die 50- bis 70-Jährigen stellen knapp die

eine Mehrheit. „Jüngere“ Milliardäre (unter 50) die andere Hälfte da. Wobei es etwa nur 10% Milliardäre gibt, die unter 50 Jahre alt sind.

Alle haben jedoch einen Punkt gemein, Sport ist das führende Hobby.

Frauen sind unter den unter 50-Jährigen stärker vertreten (obwohl sie weniger als ein Fünftel ausmachen), ebenso wie die Erben von ausschließlich geerbtem Vermögen. Wobei es zumindest in der USA 2023 eine riesige Verschiebung von Vermögen auf die Frauen der Milliardäre geben wird.

Die Milliardäre haben sehr oft in die Technologiebranche investiert. Neben den dominierenden Investitionen in Banken- und in den Finanzsektor.

Von den Spitzenstädten verzeichnete Singapur den stärksten Zuwachs an Milliardären. Singapur beherbergte im Jahr 2022 – 54 Milliardäre. Großstädte sind bei den vermögenden Menschen so beliebt wie eh und je. Auf die 16 größten Städte entfallen stabil rund 30 % der weltweiten Milliardäre. In den USA sind es vier Städte, die hier herausragen.  New York, San Francisco, Los Angeles und Chicago. Weltweit gesehen gibt es etwa 16 Großstädte, die die Lieblinge der Milliardäre sind, davon sind allein 7 Städte in Asien. Hongkong und Peking sind vorne mit dabei.

Die Bedeutung einer Beziehung zu Milliardären

Von den 1.000 Personen, die die besten Beziehungen zu Milliardären haben, ist mehr als ein Drittel selbst Milliardär. Viele andere sind sehr wohlhabend. Wenn ein Vermittler einen neuen Kunden (Milliardär) zum Kunden oder zum Spender macht, sollte der Wert des Vermittlers nicht unterschätzt werden. Denn in der Regel hat dieser Vermittler weitere sehr interessante Kontakte. Die Verbindungen, die die Vermittler als Einzelpersonen mitbringen, bieten für Organisationen enorme Möglichkeiten, zusätzliche wertvolle Kunden oder Spender zu gewinnen.

Der Einfluss der Geldpolitik auf die Vermögen der UHNWI

 Maßnahmen der Regierungen und der Zentralbanken zur Beeinflussung von Geldumlauf, Zinshöhe und Krediten, machten den vermögenden Menschen seit mehr als einem Jahrzehnt ernsthafte Kopfschmerzen. Da die Vorgehensweise sehr aggressiv war. Dies führte zu einer umfassenden Neubewertung der Risiken und Renditen auf den Kapitalmärkten. Für einige der Ultra High Net Worth Individuals bot dieses turbulente Umfeld neue Möglichkeiten, ihr Vermögen zu vermehren. Für die meisten jedoch lag der Schwerpunkt auf der Erhaltung des Vermögens, was sich letztlich als Herausforderung erwies, nicht zuletzt für die Tech-Magnaten. Das Gesamtnettovermögen der Milliardäre ging im Jahr 2022 um 5,5 % auf 11,1 Mrd. $ zurück. Dies war der zweitgrößte jährliche Rückgang in den letzten zehn Jahren, auch wenn er den zweistelligen Anstieg der Vermögen der Milliardäre im Jahr 2021 nur teilweise ausglich.

Die Vermögensstruktur ist entscheidet

Das Vermögen eines Milliardärs setzt sich aus verschiedenen Vermögenswerten zusammen, häufig aus seinen Geschäften und Investitionen (in börsennotierten oder privaten Unternehmen), seinen Bargeldbeständen und seinen Luxusgütern wie Immobilien, Yachten, Privatjets, Schmuck, Kunst und mehr.

Wie sich der Wert dieser Vermögenswerte von Jahr zu Jahr verändert, hängt von einer Vielzahl von Faktoren ab. Dies reicht von globalen und nationalen Entwicklungen, die das Wirtschaftswachstum, die Kapitalmärkte und Währungsschwankungen beeinflussen, bis hin zu individuelleren Faktoren wie der Geschäfts- und Anlagestrategie eines Milliardärs, seiner Vermögensplanung und seiner Schutz- und Steuerstrategien sowie seinem philanthropischen Engagement.

Während viele Milliardäre im selben Land denselben wirtschaftlichen, politischen und regulatorischen Entwicklungen ausgesetzt sein werden, ist die Vermögensstruktur eines Milliardärs nicht dieselbe wie die eines anderen, und die Auswirkungen auf sein Vermögen werden für jede Person unterschiedlich sein.

Die Erschütterungen der Weltwirtschaft und die rasche Verschärfung der finanziellen Bedingungen bedeuteten für die meisten Vermögensmärkte und -Sektoren im Jahr 2022 eine Verschlechterung der Lage. Dies war jedoch keineswegs ein einheitlicher Trend, wie die unterschiedliche Widerstandsfähigkeit des Vermögens von Milliardären in Abhängigkeit von ihrem Portfolioengagement in verschiedenen Branchen zeigt.

Der Reichtum von Milliardären, die stark mit Technologie, Gesundheitswesen und Einzelhandel verbunden sind, hatte zu kämpfen. Milliardäre, deren Vermögen sich auf die Sektoren Technologie und „New Economy“ konzentrierte, waren mit am stärksten betroffen, was auf eine drastische Neubewertung von Aktien infolge höherer Zinssätze zurückzuführen ist. Milliardäre, die in der Gesundheitsbranche tätig sind, wurden ebenfalls in Mitleidenschaft gezogen, da diese Aktien angesichts des abnehmenden Risikos von Covid-19-Viren in vielen Ländern (China ist eine offensichtliche Ausnahme) und der geringeren staatlichen Unterstützung für gesundheitsbezogene Sektoren ebenfalls eine deutliche Underperformance aufwiesen. Steigende Kreditkosten und Risikoaversion führten zu einer Verlangsamung der Immobilienmärkte in der ganzen Welt, auch wenn dies nur eine geringfügige Korrektur gegenüber den dynamischen Gewinnen der letzten Jahre darstellte.

Verteilung des Reichtums

Auf Milliardäre entfällt ein beträchtlicher Anteil des weltweiten Reichtums, selbst unter den Wohlhabenden. Im Jahr 2022 machten die 3.194 Milliardäre nur 0,8 % der weltweiten UHNWI aus. Global gesehen, hatten die UNWI (Personen mit einem Nettovermögen von mehr als 30 Mio. USD) jedoch einen übergroßen Anteil von 24 % am gesamten UHNWI-Vermögen. Bei den rund 4 Millionen VHNWI-Personen mit einem Nettovermögen von 5 bis 30 Millionen Dollar ist der Kontrast noch krasser. Die Zahl der Milliardäre macht weniger als 0,1 % der VHNWI Personen aus, aber fast ein Drittel ihres Vermögens.

Nordamerika

 Der Einbruch der Aktienkurse führt zu einem Rückgang des Vermögens von Milliardären um 5%.  Zum ersten Mal seit vier Jahren verzeichnete Nordamerika einen Rückgang bei seinen Milliardären und deren Gesamtvermögen. Nordamerika bleibt aber Spitzenreiter als Milliardärs Location.

Die Zahl der Milliardäre ging um 2,3 % auf 1.011 Personen zurück, was einem weltweiten Anteil von 32 % entspricht. Ein größerer Rückgang war beim Nettovermögen zu verzeichnen. Das Nettovermögen schrumpfte rund  

5 % auf 4,3 Billionen Dollar (39 % globaler Anteil). Dennoch war es in Nordamerika ein geringerer Rückgang als in Europa und Asien.

Die Hauptursache für den Rückgang der regionalen Vermögensbestände war ein Einbruch an den Kapitalmärkten, der durch die aggressive Straffung der Geldpolitik durch die US-Notenbank Federal Reserve ausgelöst wurde, die ein abruptes Ende der jahrzehntelangen Hausse bei Risikoanlagen signalisierte.

Angesichts steigender Zinsen, höherer Inflation und der Vorsicht der Anleger fielen die Renditen für US-Aktien drastisch, wobei der S&P 500 das Jahr mit einem Minus von 18 % und der technologielastige NASDAQ Composite Index mit einem Minus von 32 % abschloss.

Bei vielen festverzinslichen Vermögenswerten kam es zu Korrekturen mit einem Rückgang von über 10 %. Unterstützung erhielten die Vermögensportfolios von robusten Energietiteln, stabilen Verbraucherausgaben und dem US-Dollar, der gegenüber den meisten wichtigen Währungen aufwertete, was jedoch den allgemeinen Abschwung an den regionalen Vermögensmärkten nur teilweise ausgleichen konnte.

Europa

Die Milliardärsportfolios sind von den Auswirkungen des Krieges zwischen Russland und der Ukraine stark betroffen. Die Zahl der Milliardäre in Europa ging in ähnlichem Maße zurück wie in Nordamerika.

Europa verzeichnete einen Rückgang von Milliardären von 2,2 % auf 933 Personen. Jedoch gab es einen größeren relativeren Rückgang des Vermögens der Milliardäre, das um fast 7 % auf 2,9 Billionen Dollar. Der Optimismus vom Jahresanfang, der durch die Aufhebung der Pandemie-Sperren ausgelöst wurde und zu einem Aufschwung bei verbrauchernahen Dienstleistungen wie Reisen und Tourismus führte, wurde durch den Einmarsch Russlands in der Ukraine jäh gebremst.

Die Aktienverluste waren nicht so gravierend wie in den USA. Die Stimmung an den Märkten insgesamt wurde jedoch hart getroffen. Die Umstellung Russlands auf eine Kriegswirtschaft führte dazu, dass Energielieferungen stoppten (von denen Europa in hohem Maße abhängig war), was wiederum zu Inflationsschocks, zu einer Unterbrechung der Lieferketten der Unternehmen und zu einem Wirtschaftsabschwung führte.

Die Vermögensportfolios in der zweitgrößten Milliardärs-Region gerieten durch eine recht rasche Verschärfung der monetären Bedingungen, durch eine Verlangsamung der Immobilienmärkte (die während der Pandemie geboomt hatten) und einer Währungsabwertung unter weiteren Abwärtsdruck.

Asien

 Den asiatischen Raum, hat es sehr hart erwischt. Asien verzeichnete den größten Rückgang bei der Zahl der Milliardäre und ihrem Vermögen.

Die drittgrößte Milliardärs-Region verlor im Jahr 2022 gegenüber ihren Konkurrenten an Boden und verzeichnete einen Rückgang der Milliardäre um 7,1 % und einen Rückgang des kumulierten Vermögens um 9 %. Die Wirtschaftstätigkeit und die Stimmung an den Märkten wurden durch Chinas strikte Null-Covid-Sperre (die im Dezember aufgehoben wurde) und die „Risk-off“-Effekte des Krieges in der Ukraine beeinträchtigt, die die Exporte hemmten, die Lieferketten unterbrachen und die Aktienkurse in der gesamten Region drückten. Auch die Vermögensportfolios litten unter der

starken Aufwertung des US-Dollars.

Dies löste Volatilität an den asiatischen Vermögensmärkten und eine Verschärfung der monetären Bedingungen aus, da die regionalen Zentralbanken unter Druck stehende Währungen stützen wollten. Ein Beispiel dafür ist Indien, das eine vergleichsweise robuste Wirtschaftsleistung aufweist. Japanische Aktien gehörten zu den widerstandsfähigeren Titeln, da die Bank of Japan an ihrer äußerst restriktiven Haltung festhielt, was jedoch den Yen stark belastete. Die verschärfte staatliche Kontrolle über den Immobilien- und Technologiesektor belastete weiterhin die chinesischen Vermögenswerte.

Middle East

 Die Milliardäre im Mittleren Osten wurden reicher. Das haben die Rohstoffe zu verantworten. Aber auch der Mittlere Osten verzeichnete weniger Milliardäre.

Die viertgrößte Milliardärs-Region der Welt verzeichnete einen Anstieg des kumulierten Vermögens um 7,2 %, auf 556 Mrd. Dollar. Dies ist auf Portfoliogewinne im Energiesektor zurückzuführen, da die steigenden Rohstoffpreise in der ersten Hälfte des Jahres 2022 (und die verstärkten Bemühungen in Europa, die Energieversorgung zu diversifizieren) die Einnahmen der Kohlenwasserstoff exportierenden Länder in die Höhe trieben.

In der gesamten Region verlief die Entwicklung jedoch konträr: Die Netto-Energieimporteure hatten zu kämpfen, und die steigenden Kosten verstärkten den wirtschaftlichen Druck und die sozialen Unruhen. Die Zahl der Milliardäre sank um 2,1 % auf 187 Personen. Ein anfänglicher Aufschwung für die vom Tourismus abhängigen Volkswirtschaften schwand, als die Nachfrage aus Europa nachließ. Der Druck auf die regionalen Kapitalmärkte nahm angesichts der zunehmenden Risikoaversion in Bezug auf Vermögenswerte der Schwellenländer zu, was zu einer Abwertung der nicht an den US-Dollar gekoppelten Währungen beitrug.

Lateinamerika und Karibik

In Lateinamerika und in der Karibik profitierten die Vermögen der Milliardäre durch verbesserte Terms of Trades. Die Zahl der Milliardäre ging ähnlich stark zurück wie der weltweite Durchschnitt, nämlich um 3,4 % auf 141 Personen.

Lateinamerika und die Karibik waren jedoch eine von nur zwei Regionen (zusammen mit dem Nahen Osten), in denen das Vermögen der Milliardäre um 5,7 % auf 491 Mrd. $ anstieg. Da die meisten der größeren Vermögensmärkte wichtige Rohstoffexporteure sind, profitierten die regionalen

Vermögensportfolios von den verbesserten Terms of Trades aufgrund höherer Preise.

Die Kapital- und Devisenmärkte waren im Allgemeinen weniger von der Weitergabe der US-Zinserhöhungen betroffen als in den meisten anderen Schwellenländerregionen, da die meisten lateinamerikanischen Zentralbanken im Jahr 2021 mit ihrer Straffung der Geldpolitik der Zeit voraus waren. Vor allem brasilianische Aktien zeigten sich widerstandsfähig, selbst in US-Dollar gerechnet. Der Abwertungsdruck in der Region nahm jedoch in der zweiten Jahreshälfte zu, als Reaktion auf die Flucht der globalen Anleger in Sicherheit.

Afrika und der Pazifikraum

 In Afrika und im Pazifikraum, gab es ein eher bescheidener Rückgang des Vermögens von Milliardären. Dafür hatte die vergleichsweise kleine Milliardärs-Region eine Vermögensentwicklung (netto) die im Jahr 2022 ziemlich bescheiden und etwas besser als der globale Durchschnitt war.

Das kumulierte Vermögen der unverändert 46 Milliardäre in Afrika sank um 2,8 % auf 101 Mrd. $. Die höheren Preise gaben den Rohstoffproduzenten der Region Auftrieb, aber die Vermögensportfolios insgesamt litten unter den steigenden Importrechnungen, den schwierigeren Finanzierungsbedingungen, der Währungsabwertung gegenüber dem US-Dollar und den relativ weit verbreiteten sozialen Unruhen und politischen Konflikten.

Die Gesamtzahlen der Milliardäre in der Pazifikregion – der Region mit der kleinsten Bevölkerung, die einen Anteil von 1,3 % an der Weltbevölkerung hat – spiegeln weitgehend die Vermögensentwicklung in Australien wieder. Das kombinierte Nettovermögen der 41 Milliardäre der Region sank um 1,3 % auf 87 Mrd. USD, was auf die relative Schwäche Chinas (eines wichtigen Handelspartners) und die Straffung der Politik zurückzuführen ist, die sich auf die Renditen an den Kapitalmärkten und die Immobilienaktivitäten auswirkte.

Anmerkung von Kevin Underwood. Die vorgestellten Zahlen beziehen sich auf den Zeitraum 2022. Die Darstellung der aufgeführten Zahlen und Fakten sind nicht aktuell und ohne Gewähr. Deshalb ist es nicht möglich, die aufgeführten Fakten als Grundlage für eine Entscheidung zunehmen. Dieser Text dient auch nicht als Beratung oder ähnliches.

Stand Mitte 2022.

Das könnte dich auch noch interessieren:

Kevin Underwood – Billionaires View 2023

In welchen Städten leben die Milliardäre

Haupt- und Nebenwohnsitze der Milliardäre

Städte mit der größten Milliardärs-Dichte